Investir em imóveis é, para muitas pessoas, sinônimo de segurança e estabilidade.
Mas quem já deu os primeiros passos nesse mercado sabe que não basta comprar um imóvel e esperar que ele se valorize. Para investir de forma inteligente, é fundamental entender se aquele imóvel realmente faz sentido financeiramente.
E é justamente aqui que entra uma métrica muito importante: o ROI (Retorno sobre Investimento).
Neste artigo, vou te explicar de forma simples e direta como funciona o ROI no mercado imobiliário e como usá-lo para tomar decisões mais assertivas.
O Que É ROI e Por Que Ele É Importante?
A sigla ROI vem do inglês Return on Investment, que significa Retorno sobre Investimento. Em termos simples, é o percentual de retorno que você obtém em relação ao valor que investiu.
No mercado imobiliário, o ROI ajuda a responder perguntas essenciais:
Esse imóvel é realmente um bom investimento?
O retorno compensa o valor investido?
Vale mais a pena alugar, vender ou manter esse imóvel?
Em outras palavras, o ROI transforma seu investimento em números claros, facilitando a comparação entre diferentes oportunidades e te ajudando a tomar decisões mais estratégicas.
Como Calcular o ROI de um Imóvel
A fórmula do ROI é bem simples:
ROI = (Lucro Líquido ÷ Valor Total Investido) x 100
Mas atenção: no mercado imobiliário, o ponto mais importante não é a fórmula em si, mas sim entender corretamente o que entra nesse cálculo.
Muita gente erra aqui…
O investimento não é apenas o valor pago no imóvel. Para obter um cálculo realista, você precisa considerar todos os custos relacionados:
- Valor de compra do imóvel
- ITBI (Imposto de Transmissão)
- Escritura e registro
- Taxas cartorárias
- Custos com reforma ou acabamento
- Comissão de corretagem (quando houver)
Ou seja, tudo aquilo que foi necessário para colocar o imóvel em condições de uso ou venda.
ROI para Imóveis de Aluguel
Vamos a um exemplo prático.
Imagine que você comprou um apartamento por R$ 400 mil e teve mais R$ 30 mil em custos adicionais (ITBI, escritura, pequenas reformas). O investimento total foi de R$ 430 mil.
Esse imóvel é alugado por R$ 3.000 por mês, gerando R$ 36 mil por ano. Descontando despesas como condomínio, IPTU e manutenção, seu lucro líquido anual fica em R$ 30 mil.
Aplicando a fórmula:
ROI = (30.000 ÷ 430.000) x 100 = 6,97% ao ano
Esse número mostra, de forma clara, quanto seu dinheiro está rendendo com aquele imóvel. E o melhor: você pode comparar esse retorno com outras opções de investimento disponíveis no mercado.
ROI para Valorização e Revenda
O ROI também pode ser calculado pensando na valorização do imóvel para revenda.
Vamos imaginar que esse mesmo imóvel de R$ 430 mil seja vendido por R$ 550 mil após alguns anos. Descontando impostos e custos da venda, você tem um lucro líquido de R$ 100 mil.
O cálculo seria:
ROI = (100.000 ÷ 430.000) x 100 = 23,25%
Esse tipo de estratégia é muito comum para quem investe em imóveis em regiões com alto potencial de crescimento, como o Recreio dos Bandeirantes no Rio de Janeiro.
Fatores Que Influenciam o ROI Imobiliário
O retorno sobre investimento não depende apenas do preço de compra. Vários fatores fazem toda a diferença no seu ROI:
Localização: Imóveis em regiões em expansão tendem a se valorizar mais e ter maior procura. A localização é o fator número um quando falamos de valorização imobiliária.
Modelo de Aquisição: Comprar na planta ou por obra por administração costuma reduzir o custo inicial e aumentar significativamente o potencial de retorno. Aliás, se você quer entender melhor como funciona esse modelo, leia nosso artigo sobre Obra por Administração.
Custos Recorrentes: Condomínio alto e manutenção frequente impactam diretamente o lucro líquido e, consequentemente, seu ROI. Por isso, é fundamental considerar esses custos desde o início.
Liquidez: Quanto mais fácil for vender ou alugar o imóvel, menor o risco e maior a previsibilidade do retorno. Imóveis em bairros consolidados geralmente têm melhor liquidez.
Conclusão
Saber calcular o ROI é essencial para quem deseja investir em imóveis de forma consciente e estratégica.
Mais do que um simples número, o ROI é uma ferramenta poderosa que te ajuda a comparar oportunidades, reduzir riscos e alinhar o investimento aos seus objetivos de vida.
Lembre-se: não existe um ROI ideal universal. Existe o ROI que faz sentido para você, seu perfil e suas expectativas.
E se você está avaliando investir no mercado imobiliário e quer entender quais oportunidades realmente entregam bom retorno, a ArtLar Engenharia está pronta para te ajudar a analisar cada detalhe com transparência e segurança.
Investir bem começa com informação. E entender o ROI é um dos primeiros passos nesse caminho.
